貨幣是一種媒介，通過它，交易得以進行，同時也是世界上可貿(mào)易的商品之一。然而當我們想要的時候并不是總能得到它，因此我們拿出個人貸款，使用我們的信用卡來購買，如果我們需要購買像房子一類的高價商品，我們就需要接受抵押貸款。但是這些產(chǎn)品的供應(yīng)商們——也就是商業(yè)零售銀行，是如何得出它們對我們的要價的呢?顯然，它們會采取基于成本導(dǎo)向、競爭導(dǎo)向和市場導(dǎo)向定價相結(jié)合的方法。
2006年歐洲委員會的一項研究發(fā)現(xiàn)歐洲金融產(chǎn)品的成本發(fā)生了顯著變化。最昂貴的抵押貸款發(fā)生在德國、西班牙和葡萄牙，而丹麥和波蘭的抵押貸款是最便宜的。個人貸款在丹麥、荷蘭和愛爾蘭是最貴的，在匈牙利和波蘭則是最便宜的。英國和希臘是信用卡最昂貴的國家，比利時的信用卡則是最便宜的。鑒于這些銀行基本上是從零售存款取錢，然后再把它借給那些需要它的用戶，那么什么原因能夠解釋主要的價格變化呢?市場愿意接受顯然是一個重要的因素。
競爭強度也是一個關(guān)鍵因素。金融產(chǎn)品往往具有高水平的消費慣性。消費者傾向于緩慢地轉(zhuǎn)變抵押貸款，這樣做在整個貸款期間能夠節(jié)省成千上萬歐元。缺乏競爭時，價格居高不下直到利潤吸引了潛在的新的進入者。例如哈利法克斯被愛爾蘭的高利潤所吸引而進入那里的抵押貸款市場。它的貸款價格比當?shù)氐母偁幷叩停⑶以试S消費者超過1 000歐元就可切換其貸款。雖然提供了這些激勵，但公司依然可以獲得較高的回報。
但是當銀行頻繁地因為過多的暴利而被批評時，它們近年來的經(jīng)歷顯示了對于它們來說能夠覆蓋成本是多么重要。北巖銀行在2007年和2008年信貸危機發(fā)生時的破產(chǎn)明顯地解釋了這個問題。不像它的同輩依賴存款作為它們貸款資金的主要來源，北巖銀行通過大量的銀行間的市場借款來貸款給它的客戶。但是當這種借款價格突然升高時，它貸款的差價就減少了，其利潤也就產(chǎn)生了戲劇性的下滑。當不能夠覆蓋它的成本時，銀行不得不被英國銀行援救。金融產(chǎn)品一般帶來很少的差價，這使得價格設(shè)定起到?jīng)Q定性作用。價格透明度的提高和跨境競爭進一步減少了誤差。